CREDITTOS

Visto en Cotizalia: Era el mayor temor entre los bancos y cajas españoles. Con el mercado interbancario cerrado más allá de los plazos cortos y, a pesar de la resurrección de las emisiones de cédulas y deuda senior, su principal vía de financiación venían siendo las subastas de liquidez del Banco Central Europeo. Si Jean-Claude Trichet cierra el grifo, se asfixian. Y eso es precisamente lo que está pasando. Las alertas han sonado en las entidades españolas porque el BCE ha endurecido fuertemente las condiciones para prestar dinero, según confirman fuentes del sector de toda solvencia.

“Ahora te miran mucho más, tienes que estar el primero en la cola; si no, no te llega. Y debes justificar con mucho detalle el valor de los activos que llevas como garantía”, se queja una entidad. No obstante, admite que “no podemos esperar otra cosa, porque es lo mismo que estamos haciendo nosotros con los clientes que vienen a pedirnos un crédito”.

En otra entidad añaden que este endurecimiento, que comenzó hace un par de meses, no afecta por igual a todas las entidades: “Los bancos con un negocio puramente nacional despiertan más recelo que los dos grandes bancos, y las cajas de ahorros pequeñas mucho más todavía”, explica.

Qué nombre tan poético y tan inspirador, eso de “Monte de piedad”. Un término que suena medieval, o como mínimo a tebeo de Bruguera. Que rezuma bondad.

Los Montes de Piedad (del italiano Monte di Pietà) eran entidades benéficas donde los pobres podían obtener sumas en metálico empeñando sus pertenencias (ver crédito prendario) y así satisfacer sus necesidades más primarias.

Es como lo define la Wikipedia. Las primeras entidades bancarias, las cajas de ahorro, empezaron siendo locales benéficos, donde la gente del pueblo que necesitaba afrontar un pago llevaba sus joyas y sus posesiones de valor para que se lo guardaran sine die, a cambio de un préstamo económico. Un sistema limpio, una obra de caridad que parece que ahora resurge como consecuencia de la crisis económica.

Encontramos un artículo en El País en el que nos hablan de esta “nueva” modalidad de crédito, que nos parece bastante interesante.

El más antiguo de los montes españoles es el de Caja Madrid. La plaza de Celenque está presidida por una estatua del padre Piquer, cuyo legado está escrito en bronce en la entrada de la oficina principal de la entidad. “Sean ustedes testigos de que este real de plata que tengo en la mano y voy a depositar en la cajita ha de ser el principio y fundamento de un Monte de Piedad, que ha de servir para sufragio de las ánimas y socorro de los vivos. 3 de diciembre de 1702″.

Desde entonces, estas instituciones mantienen su estrategia con pocas variaciones. Eso sí, las instalaciones se han modernizado y ahora son comparables a las salas de espera de Hacienda en donde cada uno toma un número y aguarda a que aparezca en la pizarra electrónica.

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Otra noticia bastante poco esperanzadora. No sólo los hipotecados sufren las alzas del euríbor. En el sector empresarial, aunque se financie de formas distintas, también pesa la subida de los tipos de interés de referencia, que han pasado de estar por debajo del 2,5% a rozar, esta semana, el 5,5%. La financiación de grandes y pequeñas empresas, sea a través de líneas de crédito de las que éstas disponen, de préstamos tradicionales o, en el caso de las empresas de gran tamaño, de emisiones negociadas en mercados organizados, se ha encarecido.

Según el Banco de España, el tipo de interés medio de los préstamos y créditos a sociedades no financieras ha pasado del 4,77% de cierre de 2006 al 5,65% de marzo de 2008, una subida paralela al euríbor, con una prima que se ha mantenido en la zona de los 85 puntos básicos. Para las empresas con una facturación inferior al millón de euros está en el 6,17%.

La diferencia fundamental entre empresas y hogares es que éstos, aunque sufran el aumento de la hipoteca cada mes, tienen financiación a 25 o 30 años, no deben renovarla. Pero si a una empresa le vence un préstamo o si un cliente le deja de pagar, debe cubrir esa falta. Si el banco ha cerrado el grifo tendrá que sacar dinero de algún sitio, y eso puede conducir a ajustes de empleo, a nuevos impagados o a venta urgente de activos.

“Mientras en el mundo desarrollado se vive una contracción crediticia, disparada por la crisis del mercado inmobiliario estadounidense, en América Latina el consumo sigue creciendo y el crédito fluye como nunca antes.”.

Es el texto resaltado de un artículo que publica BBC Mundo, sobre la situación a la que ha llegado Sudamérica a causa de los créditos fáciles. Hay una especialización financiera que beneficia particularmente a los sectores con menores ingresos. En estos sectores el incremento del crédito tiene un impacto mayor en el consumo. En sectores con mayor ingreso, hay más capacidad de ahorro y, por tanto, menor necesidad de crédito para acceder al consumo.

Históricamente, America Latina ha crecido de la mano de las exportaciones de productos primarios (en el siglo XIX y buena parte del XX) o del desarrollo industrial basado en la sustitución de importaciones (desde el crack de 1929 hasta la ola neoliberal de los años 90). La mayor parte del crecimiento peruano se ha producido en las provincias. El consumo nunca fue uno de sus motores, tanto por razones sociales (fuerte desigualdad, mayorías excluidas) como por motivos financiero-institucionales (dificultad de acceso al crédito, debilidad del sector financiero) ¿Cómo explicar el cambio? ¿Es que América Latina se está convirtiendo en una región más igualitaria?

La respuesta, y el resto del artículo, aquí.

Lo cuentan en un artículo (en inglés) en el Washington Post: The color of credit. Escrito por Charles Steele Jr. CEO del Southern Christian Leadership Conference, la institución fundada por Martin Luther King. Las hipotecas subprime están provocando el empobrecimiento de la población afroamericana que ante la facilidad del crédito había acudido a suscribir una hipoteca.

“Según nuestras estimaciones, la pérdida total de la riqueza para las personas de color para ser entre $ 164 millones y US $ 213 millones para préstamos subprime, según datos tomados durante los últimos ocho años. Creemos que esto representa la mayor pérdida de riqueza para la gente de color en la moderna historia de EE.UU.”, asegura la Organización por una Economía Justa, con sede en Boston.

Caja Madrid y la CAM (Caja de Ahorros del Mediterráneo) preparan la venta de una cartera de créditos morosos, según informa Reuters. La cartera de créditos morosos de la caja madrileña podría oscilar entre los 200 y 300 millones de euros y representaría el 0,27% del total de la inversión crediticia de la caja al cierre del primer trimestre de 2008, mientras que la cartera de la levantina podría alcanzar los 400 millones de euros y representa aproximadamente el 0,7%.

Fuente.